ЦБ держит ставку, банки — нет: почему кредиты подорожали до 37%?
Топовые российские банки за два месяца подняли среднюю стоимость потребительских кредитов до рекордных 37% годовых, несмотря на стабильную ключевую ставку ЦБ в 21%. Как выяснили «Известия», с начала февраля полная цена займов выросла на 1,3 процентных пункта: кредиторы спешат зафиксировать прибыль на фоне дорогих вкладов и роста просрочек.
Динамика ставок: кто подорожал, а кто сбавил
В начале марта полная стоимость кредитов (ПСК) наличными в российских банках достигла почти 37%, что на 1,5 процентного пункта выше показателя прошлого месяца. Это следует из данных, собранных «Известиями» с сайтов топ-15 банков по объему портфеля ссуд для физических лиц. Несмотря на сохранение ключевой ставки ЦБ на уровне 21% по итогам заседания 14 февраля, заемные средства продолжают дорожать.
С начала февраля реальные ставки по потребительским кредитам увеличились у шести из топ-15 банков, включая ПСБ, МКБ, «Уралсиб» и МТС Банк. Величина повышения составила от 0,8 до 6,5 процентных пунктов. В то же время, два банка — Альфа-Банк и Газпромбанк — снизили среднюю ПСК.
Минимальная стоимость кредита в топ-15 банков составляет в среднем 29%, в то время как максимальная достигает 44%. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), большинство людей берут потребительские кредиты на срок около двух лет, при этом средняя сумма займа составляет примерно 120 тысяч рублей. С учетом текущих реальных ставок переплата по таким кредитам может составить треть от изначальной суммы.
Хотя ключевая ставка осталась неизменной, участники рынка отмечают, что действия ЦБ все же оказали влияние на рост ставок. Представитель ПСБ в беседе с «Известиями» указал на временную отмену ограничений по полной стоимости всех кредитов до 31 марта как основную причину удорожания ссуд.
«Раньше ограничение ПСК не позволяло банкам компенсировать высокие риски по некоторым категориям клиентов за счет повышения ставок. Это вызвало значительное сжатие объемов рынка», — пояснили в пресс-службе ВТБ.
Из этого следует, что временная возможность устанавливать любые проценты по ссудам дает финансовым организациям шанс увеличить свои доходы за счет клиентов, которые готовы брать долги в таких условиях.
Почему кредиты стали дороже?
Как пояснили «Известиям» в Центробанке, на стоимость кредитов влияет множество факторов, не всегда связанных с регулированием.
Прежде всего, ставки зависят от стоимости фондирования, которое банки получают в виде вкладов. Однако на этот показатель также оказывают влияние операционные расходы финансовых организаций и процентные риски.
Рекордный рост ставок по вкладам в последние месяцы, безусловно, сказывается на стоимости кредитов. В конце 2024 года средний уровень ставок по кредитам достиг 22%, а некоторые предложения доходили до 25% годовых. Это нестандартная ситуация, сложившаяся не только из-за ожиданий ужесточения монетарной политики ЦБ, но и из-за высокой конкуренции за вкладчиков.
Экономист Андрей Бархота отмечает, что банки стремятся сохранить или даже повысить свою процентную маржу по розничным кредитам. С ноября 2024 года многие финансовые учреждения привлекли значительный объем дорогих пассивов, которые теперь сложно компенсировать. Рынок стремится разместить эти средства в виде кредитов с высокой маржой.
Чтобы увеличить доходы, банки не только повышают ставки по ссудам, но и снижают проценты по депозитам. Данные компании «Финуслуг» показывают, что после заседания ЦБ средняя доходность вкладов упала ниже 21%.
«Банки выдают все меньше кредитов из-за огромных ставок, поэтому они пытаются зарабатывать хоть на чем-то. Сейчас они будут стараться оформлять как можно более дорогие кредиты, а если спрос совсем упадет — пойдут на компромисс», — объяснил экономист Алексей Кричевский.
Продолжат ли ставки по кредитам расти?
Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов отметил, что увеличение ставок создает замкнутый круг: рост ключевой ставки заставляет банки повышать стоимость кредитов, в то время как населению становится все труднее выплачивать новые долги. Это, в свою очередь, приводит к тому, что банки закладывают риски невозвратов в стоимость своих продуктов.
«Соответственно, полная стоимость новых кредитов продолжает расти месяц к месяцу, несмотря на сохранение ключевой на одном и том же уровне», — подчеркнул эксперт.
Риски невозвратов действительно значительно возросли. По словам экономиста Алексея Кричевского, доля одобрений по потребительским кредитам упала до 5%. Банки становятся более осторожными и ожидают возможных проблем, ведь уровень просроченных платежей также увеличивается. Все эти факторы влияют на стоимость кредитов.
Рынок потребительских ссуд замедлил свое развитие не только из-за высоких ставок, но и на фоне растущей закредитованности россиян. По данным на декабрь, общий объем долгов граждан перед банками составил 37 триллионов рублей.
Однако, как отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, сейчас нет фундаментальных факторов для дальнейшего роста ставок. Рынок не ожидает повышения ключевой ставки, а рост потребительских цен замедлился с 0,23% до 0,16%.
Инфляционные ожидания населения также снижаются, что подтверждается данными Центрального банка. Представители регулятора даже упомянули о возможности снижения ключевой ставки на заседании 21 марта.
Тем не менее эксперты из ВТБ считают, что кредиты смогут подешеветь только при реальном смягчении денежно-кредитной политики. Юрий Беликов из «Эксперт РА» добавил, что в марте стоимость потребительских ссуд может вырасти, но не так значительно, как в феврале. Кредитные риски пока остаются высокими, однако привлечение средств на вклады становится для банков дешевле, чем в предыдущие месяцы. Это создает предпосылки для прекращения роста стоимости кредитов.
